Factors Act 1899 (NSW)

A c t No. 28, 1899.

An Ac t t o c o n s o l i d a t e t h e e n a c t m e n t s relating"

t o a d v a n c e s m a d e to a g e n t s i n t r u s t e d w i th

G o o d s . [23rd November, 1899.]

BE i t e n a c t e d b y t h e Q u e e n ' s M o s t E x c e l l e n t M a j e s t y , b y a n d w i t h

t h e a d v i c e a n d c o n s e n t of t h e L e g i s l a t i v e C o u n c i l a n d L e g i s l a t i v e

A s s e m b l y of N e w S o u t h W a l e s i n P a r l i a m e n t a s s e m b l e d , a n d b y t h e

a u t h o r i t y of t h e s a m e , a s f o l l o w s : —

1. T h i s A c t m a y b e c i t e d a s t h e " F a c t o r s A c t , 1 8 9 9 . "

2. T h e A c t t h i r t i e t h Victoria n u m b e r t h i r t e e n i s h e r e b y r e p e a l e d .

3 . T h e I m p e r i a l A c t s f o u r t h G e o r g e t h e F o u r t h c h a p t e r e i g h t y -

t h r e e a n d s i x t h G e o r g e t h e F o u r t h c h a p t e r n i n e t y - f o u r a r e h e r e b y

d e c l a r e d to b e in force in N e w S o u t h W a l e s .

4 . I n t h i s A c t , u n l e s s t h e c o n t e x t o r s u b j e c t - m a t t e r o t h e r w i s e

i n d i c a t e s o r r e q u i r e s : —

"	A d v a n c e "	m e a n s	a n y	l o a n	or a d v a n c e	m a d e	u p o n	t h e	s e c u r i t y
of	g o o d s	o r	d o c u m e n t s	of	t i t l e	t h e r e t o ,	w h e t h e r	t h e	p a y m e n t
i n r e s p e c t	of	s u c h	l o a n	or a d v a n c e	is m a d e	i n	m o n e y ,	o r	b y

b i l l of e x c h a n g e , o r o t h e r n e g o t i a b l e s e c u r i t y , a n d i n c l u d e s

a f u r t h e r o r c o n t i n u i n g a d v a n c e .

" D o c u m e n t of t i t l e " i n c l u d e s a n y b i l l of l a d i n g , I n d i a w a r r a n t ,

d o c k w a r r a n t , w a r e h o u s e - k e e p e r ' s c e r t i f i c a t e , w a r r a n t , o r

i n t h e o r d i n a r y c o u r s e of b u s i n e s s as p roo f of t h e pos se s s ion o r

c o n t r o l of goods , a n d a n y d o c u m e n t w h i c h b y i n d o r s e m e n t or

d e l i v e r y a u t h o r i s e s , or p u r p o r t s t o a u t h o r i s e , t h e h o l d e r t o

t r a n s f e r o r r e c e i v e t h e g o o d s t h e r e b y r e p r e s e n t e d .

" F a c t o r " m e a n s a n a g e n t i n t r u s t e d w i t h t h e pos ses s ion of g o o d s , o r

of t h e d o c u m e n t s of t i t l e t o g o o d s .

" O w n e r " m e a n s t h e o w n e r of a n y g o o d s , o r a n y d o c u m e n t s of

t i t l e t o g o o d s , i n t r u s t e d t o a n y f a c t o r .

5 . F o r t h e p u r p o s e s of t h i s A c t —

(o) e v e r y c o n t r a c t g i v i n g a l i e n u p o n , o r p l e d g i n g , a n y d o c u m e n t

of	t i t l e t o	g o o d s	s h a l l b e d e e m e d	t o	g i v e	a	l i e n u p o n , or	p l e d g e
of,	t h e	g o o d s	i n d i c a t e d	i n	a n d	b y	s u c h	d o c u m e n t ;

(/;) w h e r e a n y g o o d s or d o c u m e n t s of t i t l e to g o o d s a r e h e l d b y

a n y p e r s o n o n beha l f , o r s u b j e c t t o t h e control, of a n y f a c t o r ,

t h e s a m e s h a l l b e d e e m e d to b e i n t h e p o s s e s s i o n of s u c h f a c t o r ;

(c) a n y f a c t o r p o s s e s s e d of a n y d o c u m e n t s of t i t l e t o g o o d s , w h e t h e r

(i)	d e r i v e d	i m m e d i a t e l y	f r o m	t h e	o w n e r	of	t h e	g o o d s ,	or
(ii)	o b t a i n e d	b y	r e a s o n	of	h i s	h a v i n g b e e n	i n t r u s t e d	with	the

p o s s e s s i o n	of	t h e	g o o d s ,	o r	of	a n y	o t h e r	d o c u m e n t	of	t i t l e
t h e r e t o ,

s h a l l b e d e e m e d t o h a v e b e e n i n t r u s t e d w i t h t h e p o s s e s s i o n

of t h e g o o d s r e p r e s e n t e d b y s u c h d o c u m e n t s of t i t l e ;

( d ) e v e r y a g e n t i n p o s s e s s i o n of g o o d s , o r of a n y d o c u m e n t of

t i t l e	t o	g o o d s ,	s h a l l	b e	d e e m e d	t o	h a v e	b e e n	i n t r u s t e d	there­
w i t h	b y	t h e	o w n e r ,	u n l e s s	t h e	c o n t r a r y	is	s h o w n	i n	e v i d e n c e .

6. (1) A n y c o n t r a c t , n o t o t h e r w i s e i n v a l i d , b o n a fide m a d e b y a n y

p e r s o n

w i t h a n y

f a c t o r

b y

w a y

of

p l e d g e of,

or

l i en

o r

o t h e r

s e c u r i t y

o v e r ,

or

fo r

a n

a d v a n c e

u p o n

t h e

s e c u r i t y

of

goods ,

o r t h e

d o c u m e n t s

of

t i t l e

to

g o o d s ,

i n

t h e

pos se s s ion

of

s u c h

f a c t o r ,

s h a l l

b e

v a l i d

a n d

b i n d i n g

u p o n , a n d g o o d a g a i n s t , a n y o w n e r of s u c h g o o d s , a l t h o u g h s u c h p e r s o n

h a d n o t i c e t h a t s u c h f a c t o r w a s n o t the t r u e o w n e r of s u c h g o o d s .

(2) A n y a d v a n c e o n t h e f a i t h of a n y c o n t r a c t i n w r i t i n g t o

c o n s i g n , d e p o s i t , t r a n s f e r , o r d e l i v e r a n y g o o d s o r d o c u m e n t s of t i t l e ,

shall, if t h e g o o d s o r d o c u m e n t s a r e r e c e i v e d b y t h e p e r s o n m a k i n g

t h e a d v a n c e , w i t h o u t n o t i c e t h a t t h e f a c t o r h a d n o a u t h o r i t y t o p l e d g e

or g i v e s e c u r i t y o v e r t h e s a m e , b e t a k e n t o b e a n a d v a n c e o n t h e

s e c u r i t y of s u c h g o o d s o r d o c u m e n t s , a l t h o u g h t h e y a r c n o t r e c e i v e d

b y s u c h p e r s o n u n t i l a f t e r t h e a d v a n c e is m a d e .

7. W h e r e a n y s u c h c o n t r a c t for p l e d g e , l i e n , o r s e c u r i t y is m a d e

i n c o n s i d e r a t i o n of the d e l i v e r y o r t r a n s f e r t o s u c h f a c t o r of a n y o t h e r

g o o d s , o r d o c u m e n t of t i t l e t o g o o d s , o r n e g o t i a b l e s e c u r i t y u p o n w h i c h

s u c h

p e r s o n

h a d

a t

t h e

t i m e

a

v a l i d

a n d

a v a i l a b l e

l i e n

o r

s e c u r i t y

for ,

or

i n

r e s p e c t

of,

a

p r e v i o u s

a d v a n c e

b y

v i r t u e

of

a

c o n t r a c t

m a d e

w i t h

s u c h f ac to r , s u c h c o n t r a c t , if b o n a f ide o n t h e p a r t of s u c h p e r s o n ,

P r o v i d e d t h a t t h e l i e n a c q u i r e d u n d e r t h e l a s t - m e n t i o n e d c o n ­

t r a c t , u p o n t h e g o o d s o r d o c u m e n t s d e p o s i t e d i n e x c h a n g e , s h a l l n o t

e x c e e d t h e v a l u e of t h e g o o d s , o r d o c u m e n t s of t i t l e , o r n e g o t i a b l e

s e c u r i t y , d e l i v e r e d o r e x c h a n g e d .

8. (1) N o t h i n g i n t h i s A c t s h a l l b e c o n s t r u e d t o v a l i d a t e a n y

c o n t r a c t or t o p r o t e c t a n y a d v a n c e o r e x c h a n g e —

(a) w h i c h is n o t m a d e b o n a f i d e ; o r

(b)	w h i c h	is m a d e	b y a p e r s o n	h a v i n g	n o t i c e	t h a t	s u c h	f a c t o r	h a s
n o t	a u t h o r i t y	t o m a k e	t h e	s a m e , o r	is	a c t i n g	m a l a	fide	i n

r e s p e c t t h e r e o f ; a n d

t h i s A c t s h a l l n o t b e c o n s t r u e d ;

(c) t o e x t e n d t o o r p r o t e c t a n y l i e n , o r p l e d g e , fo r o r i n r e s p e c t

of a n y a n t e c e d e n t d e b t o w i n g b y a n y f a c t o r t o a n y p e r s o n

w i t h o r t o w h o m s u c h l i e n o r p l e d g e is g i v e n ; n o r

(d) t o a u t h o r i s e a n y f a c t o r t o d e v i a t e f r o m a n y e x p r e s s o r d e r , o r

a u t h o r i t y , r e c e i v e d f r o m t h e o w n e r .

(2) N o t h i n g i n t h i s A c t s h a l l b e c o n s t r u e d t o l e s s e n o r

af fec t t h e c i v i l l i a b i l i t y of a n y f a c t o r fo r a n y b r e a c h of d u t y o r c o n t r a c t ,

o r for f a i l i n g t o fulf i l h i s o r d e r s o r a u t h o r i t y i n r e s p e c t of a n y s u c h

c o n t r a c t , l i en , o r p l e d g e .

9. (1) N o t h i n g i n t h i s A c t s h a l l b e c o n s t r u e d t o p r e v e n t a n y

o w n e r —

(a ) f r o m h a v i n g t h e r i g h t t o r e d e e m a n y g o o d s o r d o c u m e n t s of

t i t l e t o g o o d s p l e d g e d a s a fo re sa id , a t a n y t i m e be fo re t h e g o o d s

h a v e b e e n so ld , u p o n r e p a y m e n t of t h e a m o u n t of t h e l i e n

t h e r e o n ,	or r e s t o r a t i o n	of	t h e	s e c u r i t i e s	i n	r e s p e c t	of	w h i c h	s u c h
l i e n	e x i s t s ,	a n d	u p o n	p a y m e n t	a n d	s a t i s f a c t i o n	t o	s u c h	f a c t o r ,
if	b y h i m	r e q u i r e d ,	of a n y	s u m	of	m o n e y	for	o r i n r e s p e c t	of

w h i c h s u c h f a c t o r w o u l d b e e n t i t l e d t o r e t a i n t h e sa id g o o d s

o r d o c u m e n t s , b y w a y of l i e n a g a i n s t s u c h o w n e r ; o r

(b) f r o m r e c o v e r i n g f r o m t h e p e r s o n w i t h w h o m s u c h g o o d s o r

d o c u m e n t s h a v e b e e n p l e d g e d , o r w h o h a s a n y l i e n t h e r e o n ,

a n y s u m of m o n e y r e m a i n i n g i n h i s h a n d s a s t h e p r o d u c e

of t h e s a l e of s u c h g o o d s a f t e r d e d u c t i n g t h e a m o u n t of s u c h

p l e d g e , o r l i e n .

(2) I n c a s e of t h e b a n k r u p t c y of s u c h f a c t o r t h e o w n e r so

r e d e e m i n g s u c h g o o d s s h a l l , i n r e s p e c t of t h e s u m p a i d b y h i m o n

a c c o u n t

of

s u c h

f a c t o r

for

s u c h

r e d e m p t i o n ,

b e

h e l d

t o

h a v e

p a i d

s u c h

s u m

for

t h e

u s e

of

s u c h

f a c t o r

b e f o r e

h i s b a n k r u p t c y ;

or ,

if

t h e

g o o d s

h a v e n o t b e e n so r e d e e m e d , t h e o w n e r s h a l l b e d e e m e d a c r e d i t o r of

s u c h f a c t o r fo r t h e v a l u e of t h e g o o d s so p l e d g e d a t t h e t i m e of t h e

p l e d g e , a n d s h a l l i n e i t h e r c a s e b e e n t i t l e d t o p r o v e for , o r se t off, t h e